鋼鐵行業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念內(nèi)涵覆蓋了整個(gè)鋼鐵的產(chǎn)銷供給鏈，鋼鐵電商的火爆僅僅是鋼鐵“互聯(lián)網(wǎng)+”醞釀已久的一次爆發(fā)和其發(fā)展的一個(gè)縮影。華泰認(rèn)為，鋼鐵企業(yè)的未來(lái)不再是單純地銷售生產(chǎn)的產(chǎn)品，而是通過(guò)下游的消費(fèi)驅(qū)動(dòng)組織生產(chǎn)，這正是“互聯(lián)網(wǎng)+”趨勢(shì)在提升整個(gè)鋼鐵行業(yè)效率外對(duì)整個(gè)鋼鐵行業(yè)做出的深刻變革。從趨勢(shì)來(lái)看，“互聯(lián)網(wǎng)+”將從三個(gè)層面重塑鋼鐵行業(yè)。

　　

　　鋼鐵作為大宗商品可進(jìn)行現(xiàn)貨、期貨交易，本身就具有較強(qiáng)的金融屬性。隨著鋼鐵電商在線融資以及上海銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)抵押信息平臺(tái)的發(fā)展，加上原有的上海大宗商品交易所存在的基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)鋼鐵的金融屬性將進(jìn)一步增強(qiáng)，流通性將進(jìn)一步提高。

　　

　　“互聯(lián)網(wǎng)+”將從三個(gè)層面重塑鋼鐵行業(yè)

　　

　　我們總結(jié)鋼鐵行業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)+”有三層內(nèi)涵：鋼鐵行業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)+” 趨勢(shì)實(shí)質(zhì)始于銷售端對(duì)電商平臺(tái)的使用，爾后電商平臺(tái)倒逼生產(chǎn)端向互聯(lián)網(wǎng)靠攏以適應(yīng)變化。伴隨電商平臺(tái)的深度應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)開始向整個(gè)鋼鐵產(chǎn)銷鏈條進(jìn)行滲透——在互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)的支持下，鋼鐵企業(yè)可逐漸實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)、加工和物流環(huán)節(jié)的智能化以及與電商平臺(tái)的數(shù)據(jù)交換，在降本增收的同時(shí)，鋼鐵企業(yè)開始從鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)向材料服務(wù)企業(yè)轉(zhuǎn)變。鋼鐵行業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的深度理解和應(yīng)用即是解放生產(chǎn)力也是創(chuàng)造生產(chǎn)力的過(guò)程，鋼鐵企業(yè)、鋼貿(mào)商、鋼鐵流通企業(yè)等產(chǎn)銷供給鏈的參與者將積累大量“互聯(lián)網(wǎng)+”運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)?zāi)酥良夹g(shù)，部分鋼鐵企業(yè)和鋼鐵電商平臺(tái)可借此優(yōu)勢(shì)向其他企業(yè)提供整體的“互聯(lián)網(wǎng)+”解決方案，增加新的產(chǎn)業(yè)盈利點(diǎn)。

　　

　　我們梳理鋼鐵行業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)+”趨勢(shì)，大致可將其分為三個(gè)大階段：

　　

　　一、鋼鐵電商平臺(tái)的興起改過(guò)去鋼鐵流通單純依靠“倒差價(jià)”盈利的生存方式，線上交易融資與線下倉(cāng)儲(chǔ)加工、物流的對(duì)接為鋼貿(mào)提供多個(gè)盈利點(diǎn);

　　

　　二、電商平臺(tái)的深度使用促使互聯(lián)網(wǎng)向鋼鐵產(chǎn)銷鏈條進(jìn)行滲透，鋼企可逐漸實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)、加工和物流環(huán)節(jié)的智能化以及與電商平臺(tái)的數(shù)據(jù)交換，降本增收的同時(shí)鋼企開始從鋼鐵制造企業(yè)向材料服務(wù)企業(yè)轉(zhuǎn)變;

　　

　　三、鋼鐵行業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的深度理解和應(yīng)用是解放生產(chǎn)力也是創(chuàng)造生產(chǎn)力的過(guò)程，行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)參與者將積累大量“互聯(lián)網(wǎng)+”運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)及技術(shù)，部分鋼企、鋼材流通商和電商平臺(tái)可借此優(yōu)勢(shì)向其他企業(yè)提供整體的“互聯(lián)網(wǎng)+”解決方案，使非鋼產(chǎn)業(yè)逐漸成為公司的新支柱產(chǎn)業(yè)。

　　

　　鋼鐵行業(yè)兩階段“互聯(lián)網(wǎng)+”趨勢(shì)的發(fā)展都與當(dāng)時(shí)的技術(shù)背景和市場(chǎng)環(huán)境有關(guān)，可以說(shuō)是二者共同作用促成鋼鐵行業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展，提高了鋼鐵行業(yè)效率。在第一個(gè)大階段，鋼鐵資訊信息平臺(tái)的出現(xiàn)減少了信息的不對(duì)稱，降低了鋼材的流通成本，縮小了鋼貿(mào)商“倒差價(jià)”的范圍。在第二個(gè)大階段，鋼鐵服務(wù)型電商平臺(tái)的出現(xiàn)，解決了鋼鐵流通層級(jí)過(guò)多的問(wèn)題，進(jìn)一步與降低了流通成本，為產(chǎn)銷供給鏈的參與者提供更多的贏利點(diǎn)。在第三個(gè)大階段，鋼鐵產(chǎn)銷供給鏈的“互聯(lián)網(wǎng)+”深度參與者將向其他企業(yè)提供“互聯(lián)網(wǎng)+”解決方案，發(fā)展高附加值服務(wù)產(chǎn)業(yè)。

　　

　　鋼鐵電商進(jìn)入春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)代

　　

　　1、鋼鐵電商具備取代鋼貿(mào)商角色的功能

　　

　　市場(chǎng)上鋼材的傳統(tǒng)銷售模式是鋼企將鋼材賣給鋼貿(mào)商，鋼貿(mào)商再賣給下級(jí)分銷商或是終端用戶，市場(chǎng)上約有50%的鋼鐵走的是鋼貿(mào)商的渠道。鋼貿(mào)商在市場(chǎng)中扮演重要角色，一是作為鋼廠和最終消費(fèi)終端之間資金和物資的中轉(zhuǎn)者而存在，二是作為鋼廠大批量少批次生產(chǎn)特征和消費(fèi)終端多批次小批量需求矛盾的解決者。

　　

　　就鋼貿(mào)商的中轉(zhuǎn)者角色和零售者角色而言，鋼鐵電商平臺(tái)部分具備取代前者的能力，且電商平臺(tái)的價(jià)格等信息較鋼貿(mào)商更具透明性。

　　

　　2、行業(yè)整體虧損 全行業(yè)迫切需要降低流通成本

　　

　　從2012年開始，由于鋼鐵市場(chǎng)需求不足和產(chǎn)能過(guò)大導(dǎo)致鋼價(jià)大跌，鋼鐵行業(yè)陷入極度困難，鋼企利潤(rùn)微薄并飽受高負(fù)債之苦，鋼貿(mào)商資金流出現(xiàn)問(wèn)題并且銀行收緊放貸。鋼鐵行業(yè)的全面危機(jī)為鋼鐵電商的發(fā)展提供了契機(jī)，包括鋼企、鋼貿(mào)商、倉(cāng)儲(chǔ)物流、鋼鐵資訊網(wǎng)站、中遠(yuǎn)期交易平臺(tái)紛紛開始探索電商，并使鋼鐵電商在2014年得到爆發(fā)性增長(zhǎng)，截止2014年10月鋼鐵電商達(dá)到178家，多為企業(yè)級(jí)電商平臺(tái)，通過(guò)鋼鐵電商實(shí)現(xiàn)的網(wǎng)上交易量占全國(guó)鋼材銷售量的8.5%。資訊網(wǎng)站的出現(xiàn)解決了鋼鐵行業(yè)信息不對(duì)稱的問(wèn)題，而電商網(wǎng)站的出現(xiàn)則解決了鋼鐵流通產(chǎn)業(yè)鏈層次過(guò)多、流通費(fèi)用高昂的問(wèn)題。

　　

　　2014年，中鋼協(xié)重點(diǎn)鋼企主業(yè)利潤(rùn)僅80多億，噸鋼利潤(rùn)僅14.2元，而每減少一個(gè)交易層級(jí)，噸鋼可以節(jié)約交易成本20元、倉(cāng)儲(chǔ)物流費(fèi)用20元以上。我們以中鋼協(xié)重點(diǎn)企業(yè)2014年經(jīng)營(yíng)狀況為例，計(jì)算電商市場(chǎng)盈利空間。2014年中鋼協(xié)重點(diǎn)企業(yè)共銷售鋼材5.63億噸，其中分銷和零售渠道銷售分別占41%和4.6%，分別計(jì)2.31億噸和0.26億噸。若通過(guò)電商平臺(tái)讓分銷和零售渠道分別減少1個(gè)和2個(gè)交易層級(jí)，將節(jié)省交易成本及倉(cāng)儲(chǔ)物流費(fèi)用92.36億和20.72億，電商合計(jì)可創(chuàng)收113.08億。

 

　　

　　在鋼鐵電商交易平臺(tái)得以搭建后，電商平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式出現(xiàn)了分化。一種是鋼廠(第二方)自建、自營(yíng)為主的運(yùn)營(yíng)模式，如寶鋼的東方鋼鐵在線、河北鋼鐵承建的河北鋼鐵交易中心、華菱鋼鐵的荷鋼網(wǎng)、沙鋼的玖隆電商、太鋼不銹的太鋼不銹電子競(jìng)價(jià)銷售平臺(tái)等。第二種是以第三方為代表的“自營(yíng)+撮合”模式，其中一些組建者為鋼貿(mào)商和倉(cāng)儲(chǔ)物流方(第二方)，本身就擁有穩(wěn)定的貨源以及配套的物流倉(cāng)儲(chǔ)。

　　

　　盡管鋼鐵電商還有較大市場(chǎng)空間可挖掘，但鋼鐵電商屬于規(guī)模經(jīng)濟(jì)，鋼鐵電商市場(chǎng)容量有限，預(yù)計(jì)未來(lái)將展開激烈競(jìng)爭(zhēng)并最終形成10家以內(nèi)各具特色大型鋼鐵電商。未來(lái)幾年我國(guó)鋼鐵供給形勢(shì)難有較大變化，鋼鐵電商將難以復(fù)制過(guò)去屯鋼賣鋼賺取差價(jià)行為，從國(guó)外鋼鐵電商發(fā)展模式方式來(lái)看，依靠撮合交易收取點(diǎn)數(shù)方式也將難以成行——特別是在噸鋼利潤(rùn)低下情況下。我們認(rèn)為電商平臺(tái)最好發(fā)展方式依然是提升平臺(tái)交易量，在倉(cāng)儲(chǔ)加工、物流及融資、抵押等配套服務(wù)商賺取利潤(rùn)。

　　

　　供應(yīng)鏈金融發(fā)展提升鋼鐵金融屬性

　　

　　上游的鋼企、中游的鋼貿(mào)及下游的終端客戶均會(huì)產(chǎn)生融資需求。具體說(shuō)來(lái)，于上游鋼企而言，有快速出售貨物、回籠資金以補(bǔ)充現(xiàn)金流的需求;于中游鋼貿(mào)商而言，需要大筆資金向鋼廠訂貨，需要資金維持業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn);于下游終端客戶而言，同樣需要大量資金向鋼廠或鋼貿(mào)商購(gòu)買貨物。鋼鐵產(chǎn)銷鏈上下游對(duì)資金的需求催生了相應(yīng)的融資服務(wù)。

　　

　　在融資服務(wù)上，電商平臺(tái)在起步階段選擇和銀行合作和由銀行提供貸款是主流，平臺(tái)主要負(fù)責(zé)確認(rèn)倉(cāng)單和訂單的真實(shí)性。此外，寶鋼參與投資的上海鋼鐵交易中心除可向銀行申請(qǐng)貸款外，也可在滿足條件的情況下向?qū)氫撠?cái)務(wù)申請(qǐng)貸款。此外，發(fā)展到現(xiàn)階段，各電商平臺(tái)開始自行組建貸款公司，成為除阿里外的國(guó)內(nèi)第二家能在全國(guó)放貸的網(wǎng)絡(luò)小貸公司;以及圍繞大宗商品產(chǎn)業(yè)提供系列金融服務(wù)，以期形成完整的電商服務(wù)生態(tài)鏈。

　　

　　鋼鐵作為大宗商品可進(jìn)行現(xiàn)貨、期貨交易，本身就具有較強(qiáng)的金融屬性。隨著鋼鐵電商在線融資以及上海銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)抵押信息平臺(tái)的發(fā)展，加上原有的上海大宗商品交易所存在的基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)鋼鐵的金融屬性將進(jìn)一步增強(qiáng)，流通性將進(jìn)一步提高。